Unissez-vous avec Unity Software Stock (NYSE:U). Son redressement a commencé

Avec le bain de sang global de l’espace technologique ces derniers mois, Unity Software (NYSE : U). Au cours de la dernière année, le titre a perdu 80 % de sa capitalisation boursière. Il se négocie bien en dessous de son sommet de 200 $ observé en novembre 2021. La situation macroéconomique incertaine a poussé les investisseurs à rétrograder les entreprises technologiques à forte croissance et perdantes comme Unity. Cependant, le titre a gagné 24 % au cours du mois dernier et est sur le point de se redresser. Les investisseurs devraient envisager d’acheter l’action en raison de son énorme douve concurrentielle et de ses perspectives de rentabilité à long terme élevées.

Basée aux États-Unis, Unity est la plus grande plate-forme logicielle au monde utilisée pour créer des jeux vidéo. La société a franchi le cap du milliard de dollars de revenus en 2021 avec un taux de croissance impressionnant de 43,8 % d’une année sur l’autre. Malgré cela, l’entreprise n’est pas encore rentable. De plus, il n’y a toujours pas de clarté sur le moment où l’entreprise deviendra rentable.

Marque leader du marché wavec un Clientèle impressionnante

L’industrie du jeu a connu une croissance à deux chiffres au cours des cinq dernières années et valait environ 214 milliards de dollars à la fin de 2021. Dans l’espace des logiciels de jeu mobile, Unity a un fort avantage de premier arrivé. En fait, en 2021, 70 % des 1 000 meilleurs jeux mobiles et 50 % de tous les jeux vidéo ont été créés avec Unity. Il a construit une marque forte et une clientèle gigantesque et fidèle avec un taux de fidélisation de la clientèle de 99 %.

Au cours des trois dernières années, les revenus ont augmenté à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 43 % pour atteindre 1,1 milliard de dollars en 2021. La forte croissance des revenus se poursuivra probablement, compte tenu des multiples opportunités.

Au fil des ans, Unity a créé une plate-forme de jeu complète de bout en bout qui fournit la création de jeux ainsi que la monétisation et les services opérationnels. Unity continuera à tirer parti de son positionnement unique en développant continuellement de nouveaux services au-dessus de sa plate-forme et en les vendant à sa clientèle fidèle.

Unity pourrait être un candidat à la reprise

En août, Unity a reçu une offre d’achat par son concurrent AppLovin (NASDAQ : APP). La transaction entièrement en actions valorisait Unity à 58,85 $ / action (valeur d’entreprise de 20 milliards de dollars). Cependant, le conseil d’administration d’Unity a rejeté l’offre car l’accord obligeait Unity à mettre fin à son accord pour acquérir ironSource (IS) pour 4,4 milliards de dollars. Au lieu de cela, Unity a poursuivi son acquisition synergique d’ironSource.

Il convient de noter qu’en 2015, il y avait des spéculations selon lesquelles Meta Platforms (NASDAQ : MÉTA) Le PDG Mark Zuckerberg était favorable à l’acquisition de Unity.

Il est important de noter que Unity se négocie avec une remise d’environ 38 % sur le prix de l’offre faite par AppLoving en août. L’industrie du jeu est en cours de consolidation et quelques fusions et acquisitions ont déjà eu lieu. Se négociant à des valorisations faibles, Unity est un candidat attrayant à la reprise et pourrait recevoir une autre offre dans les mois à venir.

En termes de valorisation, Unity s’est principalement négocié à une prime par rapport à ses pairs. Néanmoins, la prime est justifiée compte tenu de sa position favorable de leader du secteur, de son flux de revenus diversifié et de son marché total adressable ou TAM plus vaste.

À l’heure actuelle, la société se négocie à un ratio EV/ventes de 8,8x, supérieur à la moyenne du groupe de pairs de 2,7x. Pourtant, il se négocie à des niveaux bien inférieurs par rapport à la valorisation moyenne EV/ventes de 30x au cours des 18 derniers mois.

Quel est l’objectif de prix pour le stock de logiciels Unity ?

Malgré le déclin, la communauté de Wall Street continue d’être optimiste quant à l’action Unity Software. Dans l’ensemble, le titre commande une note consensuelle d’achat fort basée sur neuf achats et trois prises. L’objectif de prix moyen d’Unity Software de 40,67 $ implique un potentiel de hausse de 12,5 % par rapport aux niveaux actuels.

Conclusion : envisagez d’acheter des actions Unity

Unity Software a déjà gagné plus de 70 % de son creux de ~ 21 $ début novembre à ~ 36 $ actuellement. La rue est optimiste quant aux synergies attendues de l’acquisition d’ironSource récemment achevée. Unity reste dans une phase d’investissement avec une longue piste de croissance soutenue par un modèle économique diversifié. Ce pourrait être un candidat à la reprise, au minimum. Dans les deux cas, ce serait une situation gagnant-gagnant. Par conséquent, je pense que le moment est venu d’acheter des actions Unity.

Divulgation

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