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Naviguez dans la hausse des tarifs avec HYGV


Alors que la Fed est sur le point de continuer à relever les taux d’intérêt jusqu’à la fin de l’année pour lutter contre l’inflation, de nombreux investisseurs s’inquiètent de l’impact potentiel sur leurs investissements.

Les recherches de FlexShares sur les quatre derniers cycles de hausse des taux de la Fed (2015, 2004, 1999 et 1994) suggèrent que les obligations à haut rendement pourraient être bien positionnées pour des rendements plus élevés dans des environnements de hausse des taux.

Le FlexShares High Yield Value-Scored US Bond Index Fund (HYGV) offre une exposition aux obligations à haut rendement triées sur le plan de la valeur et de la qualité pour seulement 37 points de base.

« Parce que la hausse des taux d’intérêt a nui aux prix des obligations existantes, les investisseurs sont susceptibles de se concentrer sur le risque potentiel de taux d’intérêt dans leurs allocations à revenu fixe », FlexShares a écrit dans un aperçu. « Pendant les cycles de resserrement de la Fed, le marché a toujours anticipé les hausses de taux et les intègre au marché obligataire avant qu’elles ne se produisent. »

Cependant, selon FlexShares, il existe toujours une incertitude quant au moment, à la taille et au nombre de hausses de taux, ce qui peut créer une volatilité supplémentaire si les hausses de taux réelles ne correspondent pas aux attentes du marché.

Les investisseurs peuvent faire face à cette incertitude en gérant la durée d’un portefeuille de titres à revenu fixe. Selon les recherches de FlexShares, la durée est responsable de la majorité des rendements attendus des actifs à revenu fixe, et les obligations à durée plus courte sont souvent moins sensibles à la hausse des taux d’intérêt.

Bien que les obligations à durée plus courte puissent aider à réduire le risque, elles s’accompagnent généralement de rendements inférieurs, ce qui peut ne pas correspondre aux objectifs de revenu des investisseurs. Les investisseurs peuvent augmenter le rendement de leurs portefeuilles en prenant un risque de crédit supplémentaire.

Les obligations à rendement élevé ont surperformé les actions lors des cycles de hausse des taux de la Fed de 2015 et 2004, générant des rendements sur un an de 12,1 % et 10,3 % contre des rendements des actions de 7,7 % et 8,7 %, respectivement. selon FlexShares.

HYGV peut être un produit idéal pour les investisseurs qui cherchent à ajouter des revenus tout en évitant certaines des dettes indésirables les plus risquées, selon la base de données ETF.

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