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Marchés quotidiens : inflation ou récession ?  Les investisseurs se débattent avec la Fed et les données économiques


La grande image d’aujourd’hui

Les indices boursiers d’Asie-Pacifique ont terminé la séance d’aujourd’hui en hausse, à l’exception du TAIEX de Taïwan et du KOSPI de Corée du Sud qui ont respectivement baissé de 1,12 % et 1,22 %. Le Nikkei japonais a terminé la journée essentiellement à plat, en hausse de 0,08%, tout comme l’ASX All Ordinaries australien qui a clôturé à peine 0,14% tandis que le Sensex indien a gagné 0,86% et le Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 1,26%. Le Shanghai Composite chinois a ouvert la voie, en hausse de 1,62 % sur la journée.

À la mi-journée, les indices boursiers européens sont mitigés car les PMI manufacturiers flash plus faibles que prévu dans toute la région ont refroidi le moral des investisseurs. Avant les rapports Flash PMI de juin de S&P Global, les contrats à terme américains indiquent une ouverture modeste plus tard ce matin. Suite à la faiblesse des données européennes et aux nouvelles inquiétudes sur l’inflation après celle du Royaume-Uni – voir ci-dessous pour plus d’informations – les rapports PMI Flash de juin sur la fabrication et les services seront étroitement surveillés, en particulier suite aux commentaires du président de la Fed Powell hier selon lesquels, alors que la Fed est « fortement engagé » à faire baisser l’inflation, une récession est une « possibilité ». Ce que nous apprennent les données Flash PMI de juin (prévues pour être publiées à 9 h 45) pour les États-Unis pourrait remettre l’inflation contre la récession dans le camp de la récession, influençant la performance des actions aujourd’hui.

Téléchargement de données

Économie internationale

Hier soir, le PMI manufacturier préliminaire de juin pour le Japon a été publié à 52,7, légèrement en dessous des attentes de 53,1 et inférieur à la lecture précédente de 53,3. Bien qu’inférieur aux attentes et à la lecture de mai, ce résultat marque une séquence de 18 mois d’expansion manufacturière. Le PMI des services a été publié à 54,2, ce qui est supérieur à la lecture de mai de 52,6.

Le PMI manufacturier S&P Global Flash June pour la zone euro est tombé à 52 contre 54,6 en mai, le plus bas en 22 mois et en dessous des attentes du marché de 53,9. Selon les données, la production a chuté pour la première fois en deux ans, mais compte tenu de la forte baisse des nouvelles commandes, le taux de déclin semble s’accélérer en juillet. En ce qui concerne le Flash PMI des services de juin, il a également chuté d’un mois à l’autre à 52,8 contre 56,1 le mois précédent, manquant la prévision consensuelle de 55,5. Selon S&P Global sur le PMI Composite Flash combiné de juin, « hors mois de confinement pandémique, le ralentissement de juin a été le plus brutal enregistré par l’enquête depuis le paroxysme de la crise financière mondiale en novembre 2008 ».

Pour donner un peu plus de couleur au PMI de juin, le PMI manufacturier préliminaire de l’Allemagne est tombé à 52,0 et le PMI des services à 52,4, ce qui a surpris à la baisse de 2 points. La France a affiché un PMI manufacturier de 51,0 et un PMI des services de 54,4, tous deux inférieurs d’environ 3 points aux attentes. Un rappel que les chiffres PMI supérieurs à 50 représentent une croissance tandis que tout ce qui est inférieur à 50 indique une contraction.

En examinant le Flash PMI S&P Global-CHPS de juin pour le Royaume-Uni, le PMI manufacturier est tombé à 53,4 contre 54,6 en mai, tandis que le PMI des services est resté inchangé MoM à 53,4. Selon le rapport, « des pressions sur les coûts exceptionnellement fortes ont entraîné une forte augmentation des prix moyens facturés en juin » et « bien qu’il y ait des signes que l’inflation pourrait bientôt culminer, les données de l’enquête suggèrent que le taux d’inflation restera entre-temps historiquement élevé pour certains temps à venir.

Dans un discours liminaire lors d’un forum d’affaires virtuel des BRICS, le président chinois Xi Jinping s’est engagé à atteindre les objectifs économiques pour l’année, même si l’opinion croissante est l’approche de tolérance zéro de la Chine face aux épidémies de Covid et un marché du logement faible, a mis en place cet objectif de 5,5 % PIB hors de portée.

Ce matin, l’Allemagne a déclaré qu’elle passait au « niveau d’alerte » de son plan de gaz d’urgence, la réduction des flux russes exacerbant les craintes d’une pénurie d’approvisionnement hivernale. Le niveau d’alerte est déclenché lorsqu’il y a une « interruption de l’approvisionnement en gaz ou une demande de gaz exceptionnellement élevée entraînant une détérioration significative de la situation de l’approvisionnement en gaz, mais que le marché est toujours en mesure de gérer cette interruption ou cette demande sans avoir besoin de recourir à des moyens non – des mesures basées sur le marché.

Économie domestique

À 8 h 30 HE, les dernières données hebdomadaires sur les demandes initiales et continues de chômage seront publiées, et les demandes initiales devraient atteindre près de 227 000, une baisse modeste par rapport au dernier chiffre de 229 000.

Comme nous l’avons mentionné ci-dessus, le point focal des données sera les lectures S&P Global Flash de juin pour les secteurs de la fabrication et des services à 9 h 45 HE.

Et avec les questions de l’offre et de la demande entourant le complexe énergétique et influençant les prix, les derniers rapports d’inventaire de gaz naturel et de pétrole brut de l’Energy Information Administration (EIA) sont sur le point d’obtenir plus qu’un simple coup d’œil.

Marchés

Hier, les principaux indices ont légèrement baissé avec le S&P 500 en baisse de 0,13 %, le Dow Jones et le Nasdaq Composite en baisse de 0,15 % et le Russell 2000 en légère baisse, en baisse de 0,22 %. Les noms de l’énergie ont de nouveau été vendus, mais la force de l’immobilier, de la santé et des services publics (dans cet ordre) a fourni un certain équilibre, ce qui a entraîné les modestes baisses d’hier.

Voici comment les principaux indicateurs du marché se cumulent depuis le début de l’année :

  • Moyenne industrielle Dow Jones : -16,11 %
  • S&P 500 : -21,11 %
  • Composé Nasdaq : -29,35 %
  • Russel 2000 : -24,72 %
  • Bitcoin (USD-BTC) : -57,41 %
  • Éther (ETH-USD) : -74,51 %

Actions à surveiller

Avant le début des échanges pour les actions cotées aux États-Unis, Accenture (ACN), Darden Restaurants (DRI), et Aide rituelle (RAD) devraient publier leurs derniers résultats trimestriels.

Actions de Visa (V), Mastercard (MA), American Express (AXP) et les entreprises liées pourraient voir un jeu aujourd’hui après que le Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB) fasse le premier pas vers la résolution des politiques de pénalité des sociétés de cartes de crédit qui coûtent aux consommateurs 12 milliards de dollars chaque année, en commençant par examiner les frais de retard excessifs.

Air Liquide (AIQUY) et Siemens Énergie (SMEGF) ont formé une joint-venture pour la production en série d’électrolyseurs d’hydrogène renouvelable à l’échelle industrielle en Europe. La production devrait commencer au second semestre 2023 et atteindre une capacité de production annuelle de trois gigawatts d’ici 2025.

BMW (BMWYY) a commencé la production dans une nouvelle usine en Chine, sa troisième, qui devrait augmenter sa production annuelle à 830 000 véhicules par rapport aux 700 000 en 2021, alors que l’entreprise accélère la production de véhicules électriques.

Actions de Kohl (KSS) a chuté de 9% hier suite à un rapport selon lequel l’acquéreur potentiel Groupe franchisé (FRG) envisage de réduire son offre d’achat de la société à 50 $ par action contre 60 $ par action.

La Securities and Exchange Commission des États-Unis prévoit de proposer de nouvelles règles cette année pour sévir contre les invites comportementales et l’analyse des données utilisées par certaines maisons de courtage en ligne et conseillers en investissement.

introductions en bourse

Actions d’une société de contrôle de systèmes autonomes et de technologies de cybersécurité connexes Mobilcom (MOB) devraient commencer à négocier plus tard dans la journée. Les lecteurs qui souhaitent en savoir plus sur le calendrier des introductions en bourse à venir devraient visiter la page des introductions en bourse les plus récentes et à venir du Nasdaq.

Après la fermeture du marché d’aujourd’hui

Mûre (BB), CalAmp (CAMP), FedEx (FDX) et Marques Smith & Wesson (SWBI) devrait publier ses résultats trimestriels après l’arrêt de la négociation des actions aujourd’hui. Ceux qui souhaitent en savoir plus sur les entreprises qui publient leurs rapports à quel moment se dirigent vers le calendrier des résultats du Nasdaq.

Sur l’horizon

vendredi 24 juin

  • Japon : Indice des prix à la consommation – mai
  • Royaume-Uni : Ventes au détail – mai
  • Allemagne : indice Ifo du climat des affaires, attentes des entreprises, évaluation actuelle – juin
  • États-Unis : ventes de maisons neuves – mai
  • États-Unis : indice du sentiment des consommateurs de l’Université du Michigan (final) – juin

Pensée du jour

« Tout ce que vous pouvez faire, c’est essayer chaque jour de résoudre un problème et d’améliorer votre entreprise. Vous ne pouvez pas vous en soucier, vous ne pouvez pas paniquer face à la baisse de la bourse. Vous êtes figé comme un cerf dans les phares. Tout ce que vous pouvez faire, c’est tout ce que vous pouvez faire. -Larry Ellison

Divulgations

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