Les autorités américaines examinent si le Credit Suisse a induit les investisseurs en erreur avant son sauvetage

Les autorités américaines recherchent des preuves auprès du Crédit Suisse pour déterminer si la banque a induit les investisseurs en erreur sur sa santé financière alors qu’elle s’orientait vers un sauvetage soutenu par l’État par l’UBS il y a six mois.

Le Credit Suisse « a reçu des demandes de documents et d’informations » de la part d’agences telles que la Securities and Exchange Commission des États-Unis, le ministère américain de la Justice et le régulateur suisse FINMA, a indiqué UBS dans un document financier du 31 août. Dans son rapport du deuxième trimestre, UBS a également déclaré que trois recours collectifs américains avaient été déposés contre le Credit Suisse, ainsi que contre ses administrateurs actuels et anciens, alléguant des déclarations trompeuses sur les retraits d’espèces de clients fin 2022.

Le Crédit Suisse, qui fait désormais partie d’UBS, coopère avec les autorités, a ajouté UBS dans le dossier.

UBS est intervenue en mars pour sauver son rival lors d’un sauvetage orchestré par le gouvernement après que des dizaines de milliards de dollars ont quitté le Crédit Suisse dans un contexte de crise de confiance dans un marché déjà ébranlé par l’effondrement de certains prêteurs régionaux américains.

La plus grande opération bancaire depuis la crise financière mondiale a créé un prêteur avec un bilan de 1,7 billion de dollars. Les enquêtes mettent désormais en évidence un risque potentiel d’amendes et de pénalités pour UBS.

Le Crédit Suisse et un porte-parole de la SEC ont refusé de commenter, tandis qu’UBS et le ministère de la Justice n’ont pas répondu aux demandes de commentaires.

La FINMA surveille la banque de très près et demande les informations et documents nécessaires dans le cadre de sa surveillance, a déclaré un porte-parole, refusant de commenter ce cas particulier.

Reuters n’a pas pu déterminer sur quelle période de divulgation la SEC, le DOJ et la FINMA examinent ni quels employés du Credit Suisse, le cas échéant, pourraient être ciblés.

Fin février, Reuters a rapporté que la FINMA examinait si les remarques faites par le président du Credit Suisse de l’époque, Axel Lehmann, sur la stabilisation des sorties de capitaux début décembre étaient potentiellement trompeuses. Le Credit Suisse et Lehmann n’ont pas fait de commentaires à ce sujet à l’époque.

Le 10 mars, le régulateur a déclaré qu’il ne voyait pas de motifs suffisants pour engager des poursuites contre la banque dans cette affaire.

Lehmann n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaires mardi.

Le Credit Suisse a été touché par des sorties de capitaux de 110,5 milliards de francs suisses (124 milliards de dollars) au cours des trois derniers mois de 2022, ce qui a poussé la banque au bord du gouffre. Ces sorties se sont poursuivies au premier semestre 2023.

Aux premières heures du 16 mars, le Crédit Suisse a annoncé son intention d’emprunter auprès de la BNS par le biais d’une facilité appelée Emergency Liquidity Assistance (ELA) pour renforcer « de manière préventive » ses réserves de liquidités.

Mais après que le Crédit Suisse ait assuré que l’injection de 50 milliards de francs faciliterait son redressement et ait déclaré à son personnel et à ses clients que son activité restait viable, la banque avait besoin de plus de liquidités et manquait de garanties à donner en garantie à la banque centrale.

Un dossier de la FINMA sur les obligations Tier 1 supplémentaires du Credit Suisse daté du 19 mars – le jour de l’annonce de la fusion de sauvetage – indiquait qu’à la mi-mars, le Credit Suisse était sur le point de tomber en dessous des niveaux minimums de liquidités détenues par la banque centrale suisse, ce qui met à risquer sa capacité à effectuer ses paiements correctement.