JetBlue modifie sa proposition d’acquisition de Spirit Airlines

(RTTNews) – JetBlue Airways Corp. (JBLU) a annoncé lundi avoir modifié sa proposition d’acquisition de Spirit Airlines Inc. (SAVE) et a publié une lettre ouverte détaillant les avantages de sa proposition résolument supérieure.

JetBlue a déclaré qu’il exhortait les actionnaires de Spirit à ne pas être induits en erreur par Spirit Board. Les actionnaires peuvent protéger leur capacité à recevoir l’offre de JetBlue en votant « Non » lors de l’assemblée spéciale de Spirit le 30 juin.

La nouvelle offre de JetBlue porte les frais de rupture inverse à 400 millions de dollars contre 350 millions de dollars si les régulateurs n’approuvent pas la transaction. La nouvelle offre comprend un dividende aux actionnaires de Spirit de 2,50 $ par action, en hausse par rapport à une offre précédente de 1,50 $ par action. La nouvelle offre comprend également des « frais de cotation » qui offriraient aux actionnaires un paiement anticipé mensuel de 0,10 $ par action entre janvier 2023 et la réalisation ou la résiliation de la transaction.

Il représente des frais de cotation globaux estimés jusqu’à 1,80 $ par action, dont le premier 1,15 $ par action en paiements compensera les frais de rupture inverse ou la contrepartie de la fusion. Tout paiement supérieur à 1,15 $ par action s’ajoutera au prix d’achat total de 33,50 $ ou à l’indemnité de rupture inversée. Cela augmente la contrepartie totale de la transaction jusqu’à 34,15 $ par action en cas de réalisation de la transaction et la protection totale contre les baisses à 4,30 $ par action, soit environ 470 millions de dollars au total, en cas de résiliation de la transaction.

Plus tôt dans la journée, Spirit Airlines a déclaré avoir reçu une lettre ouverte de Frontier Group Holdings Inc. (ULCC), société mère de Frontier Airlines Inc., notant que sa dernière offre publique d’achat donne aux actionnaires de Spirit la possibilité de réaliser une hausse significative de plus de 50 $ par action. , offrant une valeur supérieure par rapport à la proposition de JetBlue.

Spirit Airlines a accepté vendredi dernier une offre édulcorée de Frontier qui comprend plus d’argent et des frais de résiliation inversés accrus, après avoir déterminé que l’offre révisée de JetBlue n’est pas une proposition supérieure.

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