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Il y a de la durabilité dans ces FNB de dividendes


Je S&P 500 est en baisse de 17,4 % depuis le début de l’année, ce qui incite de nombreux investisseurs à penser qu’il n’y a nulle part où se cacher dans le monde des actions.

Ils n’ont pas tort de ressentir cela. Après tout, les marchés baissiers limites testent l’âme des investisseurs. Pour aggraver les choses pour les investisseurs à revenu – ou ceux qui cherchent un répit face à la volatilité – c’est qu’avec la hausse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale, les obligations s’effondrent. L’indice Bloomberg Barclays US Aggregate Bond, largement suivi, est en baisse de 10 % cette année.

Heureusement, il y a des endroits où les investisseurs se tournent et l’une des options les plus crédibles est aussi l’une des plus connues : les actions à dividendes. Pour être juste, toutes les actions à dividendes et les fonds négociés en bourse ne se négocient pas à la hausse cette année. Beaucoup ne le sont pas. Cependant, nombre d’entre eux surperforment le marché au sens large – ce qui n’est certes pas une tâche difficile – tandis que certains génèrent des rendements positifs.

Ce sont des points à considérer, en particulier avec la chute des obligations et d’autres augmentations de taux d’intérêt en cours. Considérez les FNB de dividendes suivants pour traverser ces moments difficiles.

ALPS Sector Dividend Dogs ETF (SDOG)

Le ALPS Sector Dividend Dogs ETF (SDOG) est une star parmi les ETF cette année, dividendes et autres. Un cumul annuel de 1% ne semble pas beaucoup, mais en 2022, c’est carrément impressionnant.

« Certes, une partie de la surperformance des investissements de revenu peut être attribuée à l’évitement des secteurs plus faibles comme les services de technologie et de communication », écrit l’analyste d’Alerian Stacey Morris.

Cela passe par les secteurs à pondération essentiellement égale du SDOG (il exclut l’immobilier), ce qui signifie que le fonds sous-pondère les secteurs à forte croissance par rapport au marché plus large tout en étant surpondéré comme l’énergie et les biens de consommation de base. De plus, de nombreux composants SDOG ont un potentiel de croissance des paiements, ce qui indique qu’il y a un élément de qualité dans cet ETF à dividendes élevés et de valeur.

« Les stratégies de dividendes axées sur la qualité ont tendance à être plus défensives et moins exposées à la technologie, ce qui a soutenu la performance », conclut Morris. « Avec la hausse des taux d’intérêt, les obligations ont chuté sans surprise, mais les indices obligataires de référence indiqués se sont toujours mieux comportés que l’ensemble du marché. »

Fonds de dividendes américains à grande capitalisation WisdomTree (DLN)

Le Fonds de dividendes américains à grande capitalisation WisdomTree (DLN) n’est pas dans le noir cette année, mais il surpasse largement le S&P 500 tout en cédant 2,16 %. Se rapprochant de ses 16e anniversaire, DLN a longtemps été considéré comme une stratégie de valeur – un trait positif aujourd’hui – mais il a un penchant pour être en tête de la catégorie plus large des ETF de valeur.

DLN « a adopté une approche unique en pondérant les dividendes des plus grandes sociétés du marché boursier américain. En raison de l’accent qu’elle met sur les dividendes, elle a été classée comme une stratégie de valeur tout au long de sa durée de vie », note Brian Manby, analyste chez WisdomTree. « Bien que les stratégies de valeur aient connu des vents contraires dans la décennie et demie qui a suivi la crise financière mondiale (en raison de l’attrait des stratégies de croissance dans un environnement de taux d’intérêt historiquement bas), DLN est restée l’une des plus performantes au sein de sa cohorte de valeur. »

Sans surprise, le DLN de 3,3 milliards de dollars est sous-pondéré dans les secteurs de croissance et heureusement, comme le SDOG susmentionné, il est surpondéré dans les biens de consommation de base et l’énergie. DLN verse également un dividende mensuel.

FNB Invesco S&P 500 à dividendes élevés et à faible volatilité (SPHD)

Le FNB Invesco S&P 500 à dividendes élevés et à faible volatilité (SPHD) est une autre des vedettes de la mêlée des FNB de dividendes cette année, comme en témoigne un gain de 2,58 % et qui s’accompagne de l’avantage d’un rendement de 3,79 %. Comme son nom l’indique, SPHD marie deux concepts d’investissement populaires et la paire fonctionne clairement pour les investisseurs cette année.

« Les actions à faible volatilité et les dividendes sains vont souvent de pair », rapporte Jesse Pound pour CNBC. « Ces entreprises ont tendance à avoir des bénéfices stables et prévisibles qui peuvent servir de refuges pendant les replis du marché, mais elles peuvent sous-performer lorsque les investisseurs s’attendent à une accélération de la croissance économique. »

Sans surprise, SPHD est fortement alloué aux secteurs défensifs tels que la consommation de base et les services publics. Ennuyeux, mais beau dans le climat actuel. Comme le DLN susmentionné, SPHD offre un paiement mensuel.

Les vues et opinions exprimées ici sont les vues et opinions de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de Nasdaq, Inc.

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