Nouvelles

Devriez-vous acheter ce titre de premier ordre à croissance rapide ?


Sélire de grandes entreprises opérant dans de grandes industries en croissance est aussi proche que possible d’un moyen infaillible de créer une richesse énorme.

En raison de l’augmentation des taux d’adoption de l’assurance maladie, le secteur de l’assurance maladie devrait continuer à bien se porter à l’avenir. En fait, la société d’études de marché Global Market Insights s’attend à ce que le marché mondial de l’assurance maladie augmente à un taux annuel de 4,6 %, passant de 2 800 milliards de dollars en 2020 à 3 900 milliards de dollars d’ici 2027.

En tant que quatrième plus grand assureur santé au monde avec une capitalisation boursière de 84 milliards de dollars, Cigna (NYSE : CI) sera l’un des principaux bénéficiaires de la demande croissante d’assurance maladie. Mais cela fait-il du stock un achat en ce moment? Examinons les fondamentaux et la valorisation de Cigna pour le savoir.

Perpétuellement surperformant le consensus de Wall Street

Début mai, Cigna a publié ses résultats du premier trimestre pour la période close le 31 mars. La société a réussi à dépasser les estimations de chiffre d’affaires net des analystes et les estimations non conformes aux PCGR (ajustées) du bénéfice dilué par action (EPS) pour le trimestre.

Cigna a enregistré un chiffre d’affaires net de 44 milliards de dollars au premier trimestre, en hausse de 7,4 % par rapport à l’année précédente. Cela a dépassé le consensus des analystes de 43,5 milliards de dollars de revenus nets pour le trimestre. Comment l’assureur-maladie a-t-il dépassé les prévisions de revenus nets de l’analyste pour le 10e quart des 10 derniers trimestres ?

L’augmentation du chiffre d’affaires net de Cigna au cours du trimestre est le résultat d’une croissance de 7,2 % d’une année sur l’autre du nombre total de ses relations clients à 190,4 millions. À l’exception de la clientèle du gouvernement américain de la société et de la clientèle de Medicare Part D, tous les autres secteurs de l’entreprise ont ajouté des clients, y compris la pharmacie, la médecine, les soins comportementaux et les soins dentaires.

Cigna a enregistré un BPA ajusté dilué de 6,01 $ au premier trimestre, soit un gain de 27,1 % par rapport à la même période de l’année précédente. Cela a fait sauter la prévision consensuelle des analystes de 5,13 $ hors de l’eau. Alors, qu’est-ce qui a conduit l’entreprise à dépasser les prévisions de bénéfices des analystes pour le neuvième trimestre sur les 10 derniers trimestres ?

La marge nette non-GAAP de Cigna a augmenté de 30 points de base d’une année sur l’autre pour atteindre 4,4 % au premier trimestre. L’autre catalyseur qui a fait que la croissance des bénéfices de Cigna est supérieure à la croissance de son chiffre d’affaires net a été une réduction de 8,7 % du nombre moyen pondéré d’actions de la société à 321,3 millions pour le trimestre.

Les analystes s’attendent à ce que la croissance à deux chiffres des bénéfices de Cigna se poursuive à moyen terme avec une croissance annuelle des bénéfices de 11,5 % prévue pour les cinq prochaines années. Cela sera probablement dû à une demande accrue pour les produits d’assurance de la société et à son programme de rachat d’actions.

Source de l’image : Getty Images.

Un dividende supérieur au marché avec un potentiel de croissance

Cigna offre aux investisseurs un rendement du dividende de 1,7 %, ce qui est légèrement supérieur au S&P 500 rendement de 1,6 % de l’indice. Mais ce qui rend vraiment attractif le dividende de l’entreprise, c’est son potentiel de croissance future.

En effet, le taux de distribution des dividendes de Cigna devrait être légèrement inférieur à 20 % en 2022. Cela donne à l’entreprise une grande flexibilité pour augmenter son dividende modérément avant les bénéfices dans les années à venir. Associé à son potentiel de croissance annuelle des bénéfices de 11,5 %, il ne serait pas déraisonnable pour l’entreprise d’offrir une croissance annuelle du dividende inférieure à celle des adolescents dans un avenir prévisible.

L’action est au prix d’une valorisation très bon marché

Cigna est une entreprise fondamentalement saine. Et la valorisation du titre ne semble pas refléter pleinement cette réalité.

En témoigne le ratio cours/bénéfices (P/E) de Cigna de 10,9, ce qui est nettement inférieur au ratio P/E moyen de 16 du secteur des régimes de soins de santé. C’est pourquoi Cigna semble être une excellente valeur de croissance pour les investisseurs. envisager d’acheter.

10 actions que nous aimons mieux que Cigna
Lorsque notre équipe d’analystes primée a un conseil sur les actions, il peut être payant d’écouter. Après tout, la newsletter qu’ils diffusent depuis plus d’une décennie, Conseiller en actions Motley Foola triplé le marché.*

Ils viennent de révéler ce qu’ils pensent être les dix meilleures actions que les investisseurs peuvent acheter en ce moment… et Cigna n’en faisait pas partie ! C’est vrai – ils pensent que ces 10 actions sont des achats encore meilleurs.

Voir les 10 actions

* Rendements du conseiller en valeurs au 2 juin 2022

Kody Kester n’a aucune position sur les actions mentionnées. The Motley Fool n’a aucune position sur les actions mentionnées. The Motley Fool a une politique de divulgation.

Les vues et opinions exprimées ici sont les vues et opinions de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de Nasdaq, Inc.

nasdaq

Toutes les actualités du site n'expriment pas le point de vue du site, mais nous transmettons cette actualité automatiquement et la traduisons grâce à une technologie programmatique sur le site et non à partir d'un éditeur humain.
Bouton retour en haut de la page