Début de la négociation des options STT janvier 2025
Les investisseurs de State Street Corp. (Symbole : STT) ont vu de nouvelles options devenir disponibles aujourd’hui, pour l’expiration de janvier 2025. L’un des points de données clés qui entre dans le prix qu’un acheteur d’option est prêt à payer est la valeur temporelle, donc avec 711 jours jusqu’à l’expiration, les contrats nouvellement disponibles représentent une opportunité possible pour les vendeurs de puts ou d’appels d’obtenir une prime plus élevée que serait disponible pour les contrats dont l’expiration est plus proche. Chez Stock Options Channel, notre formule YieldBoost a parcouru la chaîne d’options STT pour les nouveaux contrats de janvier 2025 et identifié un contrat de vente et un contrat d’achat particulièrement intéressants.
Le contrat de vente au prix d’exercice de 90,00 $ a une offre actuelle de 11,30 $. Si un investisseur devait vendre pour ouvrir ce contrat de vente, il s’engage à acheter l’action à 90,00 $, mais percevra également la prime, plaçant le coût de base des actions à 78,70 $ (avant commissions de courtage). Pour un investisseur déjà intéressé par l’achat d’actions de STT, cela pourrait représenter une alternative intéressante au paiement de 90,54 $/action aujourd’hui.
Étant donné que le prix d’exercice de 90,00 $ représente une remise d’environ 1 % par rapport au cours actuel de l’action (en d’autres termes, il est hors jeu de ce pourcentage), il est également possible que le contrat de vente expire sans valeur. Les données analytiques actuelles (y compris les grecs et les grecs implicites) suggèrent que les chances actuelles que cela se produise sont de 99 %. Stock Options Channel suivra ces cotes au fil du temps pour voir comment elles changent, en publiant un tableau de ces chiffres sur notre site Web sous la page de détail du contrat pour ce contrat. Si le contrat expire sans valeur, la prime représenterait un rendement de 12,56 % sur l’engagement en espèces, ou 6,45 % annualisé – chez Stock Options Channel, nous appelons cela le Augmentation du rendement.
Vous trouverez ci-dessous un graphique montrant l’historique des transactions sur les douze derniers mois de State Street Corp., et mettant en évidence en vert où se situe le prix d’exercice de 90,00 $ par rapport à cet historique :
Du côté des appels de la chaîne d’options, le contrat d’achat au prix d’exercice de 92,50 $ a une offre actuelle de 13,40 $. Si un investisseur devait acheter des actions STT au niveau de prix actuel de 90,54 $/action, puis vendre pour ouvrir ce contrat d’achat en tant qu' »appel couvert », il s’engage à vendre l’action à 92,50 $. Considérant que le vendeur d’appel percevra également la prime, cela entraînerait un rendement total (hors dividendes, le cas échéant) de 16,96 % si l’action est rappelée à l’expiration de janvier 2025 (avant commissions de courtage). Bien sûr, beaucoup d’avantages pourraient potentiellement être laissés sur la table si les actions STT montaient vraiment en flèche, c’est pourquoi il est important d’examiner l’historique commercial des douze derniers mois de State Street Corp., ainsi que d’étudier les fondamentaux de l’entreprise. Vous trouverez ci-dessous un graphique montrant l’historique de négociation des douze derniers mois de STT, avec le prix d’exercice de 92,50 $ surligné en rouge :
Compte tenu du fait que le prix d’exercice de 92,50 $ représente une prime d’environ 2 % par rapport au cours actuel de l’action (en d’autres termes, il est hors du cours de ce pourcentage), il est également possible que le contrat d’achat couvert expirer sans valeur, auquel cas l’investisseur conserverait à la fois ses actions et la prime perçue. Les données analytiques actuelles (y compris les grecs et les grecs implicites) suggèrent que les chances actuelles que cela se produise sont de 99 %. Sur notre site Web, sous la page de détail du contrat pour ce contrat, Stock Options Channel suivra ces cotes au fil du temps pour voir comment elles changent et publiera un tableau de ces chiffres (l’historique de négociation du contrat d’option sera également tracé). Si le contrat d’achat couvert expire sans valeur, la prime représenterait une augmentation de 14,80 % du rendement supplémentaire pour l’investisseur, ou 7,60 % annualisés, ce que nous appelons le Augmentation du rendement.
Pendant ce temps, nous calculons la volatilité réelle des douze derniers mois (en tenant compte des valeurs de clôture des 250 derniers jours de bourse ainsi que du prix d’aujourd’hui de 90,54 $) à 40 %. Pour plus d’idées de contrats d’options de vente et d’achat qui valent la peine d’être examinées, visitez StockOptionsChannel.com.
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Les vues et opinions exprimées ici sont les vues et opinions de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de Nasdaq, Inc.
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