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Comment la génération Y et la génération Z stimulent la croissance derrière l’ESG


gLa génération Z, les personnes nées entre 1995 et 2010 et plus communément appelées Gen Z, sont la première génération à être des natifs du numérique dans un monde sans Internet, sans mobilité ni applications, et les réseaux sociaux ne sont pas quelque chose qu’ils ont jamais connu. Aux États-Unis, la génération Z représente environ 21 % de la population, alors qu’à l’échelle mondiale, elle représente 26 % de la population, ce qui équivaut à environ 2 milliards de personnes. La taille de cette cohorte en fait une à surveiller. Par exemple, une récente enquête menée par la société de gestion d’actifs Amundi et le Business Times a révélé que 82 % de la génération Z et près des deux tiers des jeunes investisseurs de la génération Y sont exposés aux investissements environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

Ensemble, la génération Z et la génération Y représentent respectivement 43 % et 49 % de la population américaine et mondiale. Non seulement la génération Y est la plus grande main-d’œuvre de l’histoire des États-Unis, mais avec la génération Z, elle est sur le point de recevoir un transfert de richesse pouvant atteindre des dizaines de billions de dollars. Cela signifie que leurs attitudes, leurs croyances en matière de valeurs et leur tolérance au risque sont susceptibles de façonner leurs stratégies d’investissement.

Alors, que nous disent les données sur ces valeurs et ces stratégies ? Regardons:

La génération Y a déjà joué un rôle important dans l’investissement ESG, ayant contribué 51,1 milliards de dollars aux fonds durables en 2020, contre moins de 5 milliards de dollars en 2015. En 2021, les investisseurs ont versé 69,2 milliards de dollars dans les fonds ESG, établissant sans surprise un nouveau record, selon Morningstar. Cette tendance ne fait que se poursuivre, d’autant plus que davantage de richesses leur sont transférées. Et avec 40 % des membres de la génération Z affirmant que leurs décisions d’investissement sont motivées par des « entreprises avec un objectif » à mesure que leurs revenus attendus augmentent, jusqu’à 140 % dans certains comptes au cours des cinq prochaines années, les perspectives d’investissement durable semblent plutôt prometteuses. D’ici 2025, on s’attend à ce qu’environ 33 % de tous les actifs mondiaux sous gestion aient des mandats ESG. La vision à plus long terme proposée par l’Institut international du développement durable prévoit que le marché des investissements mandatés par l’ESG atteindra 160 000 milliards de dollars d’ici 2036, contre 30 000 milliards de dollars en 2018.

En règle générale, lorsque nous voyons de telles prévisions, nous voyons un flot d’intérêt des entreprises cherchant à exploiter cette courbe de croissance, et cela n’a pas fait exception. À la mi-2022, il y avait plus de 550 fonds communs de placement et fonds négociés en bourse ESG à la disposition des investisseurs américains, contre un peu plus de 200 en 2017, avec des actifs proches de 300 milliards de dollars. Pour être clair, tous ne sont pas de nouveaux fonds, et près de 100 fonds communs de placement et ETF ont été remaniés avec une inclinaison ESG. La combinaison de la demande des investisseurs et de l’accès croissant a conduit 34 % des conseillers financiers à utiliser des fonds ESG avec des clients en 2021, selon la Financial Planning Association.

Le pivot vers l’investissement durable, cependant, a également conduit au greenwashing, c’est-à-dire lorsqu' »une entreprise prétend être soucieuse de l’environnement à des fins de marketing, mais ne fait en réalité aucun effort notable en matière de développement durable ». En termes simples, une grande partie de ce qui passe pour ESG est plus grésillant que steak ou plus marketing qu’une durabilité substantielle. Cela a conduit au scepticisme de la part des consommateurs et des investisseurs en ce qui concerne les entreprises ainsi que les produits d’investissement qui prétendent avoir des pratiques durables. Il a également suscité l’intérêt des autorités de réglementation des valeurs mobilières, qui cherchent à instiller de nouvelles règles et directives sur ce qui constitue un produit d’investissement ESG. Une proposition de la SEC « exigerait que tout fonds qui se dit « socialement responsable », « durable » ou « vert » investisse 80 % de ses actifs de manière conforme à cette stratégie ».

Compte tenu des valeurs et des croyances de la génération Z et de la génération Y, il y a de fortes chances qu’ils tiennent compte des conseils de la SEC dans un Investor Bulletin sur les fonds ESG : « Si vous envisagez d’investir dans un fonds ESG, vous devez savoir que tous les fonds ESG ne sont pas le même. Il est toujours important de comprendre dans quoi vous investissez et de vous assurer qu’un fonds, ou tout autre investissement, vous aidera à atteindre vos objectifs d’investissement.

Au fur et à mesure que cela se produit et si la SEC codifie un ensemble de règles et de directives, les investisseurs de tous âges et de toutes tailles verront probablement les prétendants et les prétendants ESG potentiels tomber au bord du chemin, laissant dans leur sillage des fonds ciblés plus durables.

Le célèbre investisseur Peter Lynch l’a assez bien résumé lorsqu’il a conseillé aux investisseurs de « savoir ce que vous possédez et pourquoi vous le possédez ». Ce qui nous intéresse à propos de la génération Z, c’est que pour l’instant du moins, en tant que groupe, ils semblent plus intéressés par le « pourquoi » que par le « quoi ». Compte tenu de la taille de cette cohorte, elle peut être le catalyseur poussant les entreprises et les émetteurs de produits d’investissement à prendre des mesures sérieuses pour mettre en œuvre des politiques ESG. Comme pour beaucoup de choses, seul le temps nous le dira.

Les vues et opinions exprimées ici sont les vues et opinions de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de Nasdaq, Inc.

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