Bénéfices de Pepsi (PEP): à la recherche d’un échange d’options potentiel

OBienvenue dans le rapport sur les résultats d’ORATS, dans lequel nous recherchons des sociétés avec des annonces de résultats à venir, consultons les informations sur les bénéfices historiques et trouvons un échange d’options potentiel.

Lisez la suite ou regardez la vidéo de présentation ici :

Commençons par exécuter une analyse des actions déclarant des bénéfices cette semaine, qui comprend l’indicateur de volume total d’options, trié du plus grand au moins.

En nous concentrant sur PepsiCo, alors que nous cliquons dessus, nous voyons cette société à grande capitalisation de l’industrie des boissons non alcoolisées publier ses résultats le lundi 11 juillet, après la clôture.

L’onglet résultats et données financières nous amène à plus de détails montrant le marché des options qui s’attend à un mouvement de 2,6 % dans les deux sens. Ce mouvement a été violé dans 0 des 12 derniers gains.

Pendant ce temps, le mouvement post-bénéfice était en dehors de la plage implicite 1 fois. Dans ces cas, les chevauchements longs étaient rentables. Le reste des mouvements de bénéfices a probablement généré des chevauchements courts rentables. Nous pouvons superposer les données financières trimestrielles en cliquant sur les ratios sous le graphique des gains. Regardons le ratio PE, qui est le cours de l’action divisé par le bénéfice par action des douze derniers mois.

Pour le PEP, le ratio PE actuel est de 27,0, soit 26,9 % au-dessus de la moyenne des douze dernières observations de bénéfices. En revenant à l’onglet Vue d’ensemble, nous pouvons rapidement exécuter une analyse pour trouver les meilleures transactions d’options. Étant donné que les bénéfices approchent à grands pas, nous recherchons des stratégies neutres, puis filtrons les résultats de l’analyse par S %, ou bord lissé, en le définissant entre 3 % négatif et 3 %.

Cela permet de restreindre les résultats aux transactions dont le prix est équitable. Le commerce le mieux classé est un Long Put Calendar avec des grèves à 170, expirant le vendredi 21 octobre et le vendredi 5 août, pour un débit de 3,85 $.

En tirant vers le haut le commerce, nous pouvons voir les valeurs théoriques plus en détail. L’avantage de la distribution, trouvé par la valeur attendue de l’image des gains sur la distribution historique de l’action, a un avantage de 16,1 %. L’avantage prévu, qui est dérivé de la volatilité historique, a un avantage de 12,0 %. Enfin, le bord lissé, qui est calculé en traçant une courbe de meilleur ajustement à travers les volatilités implicites mensuelles, a un bord de 2,3 %.

L’avantage est relatif au prix moyen du marché du commerce. De plus grands bords positifs sont un avantage théorique pour le trader. Nous pouvons également regarder le graphique des gains. La probabilité de profit additionne la probabilité des nœuds pour la partie de l’image de gain au-dessus de la ligne de profit zéro sur trois écarts-types. Pour ce commerce, la probabilité de profit est de 53,69 %.

La récompense au risque divise le gain maximum par la perte maximum. Ici, le 1 à 1,3 est le rapport entre le gain maximum de 300 $ et la perte maximale de -381 $. Il y a deux seuils de rentabilité pour ce Long Put Calendar à 163,25 et 177,9. Le total des grecs et le code ThinkOrSwim complètent les informations sur la fenêtre contextuelle d’analyse commerciale.

Ensuite, regardons ce commerce dans le constructeur de commerce. Au cours du mois dernier, le cours de l’action a augmenté de 7,1 %, tandis que la volatilité implicite sur trente jours a chuté de 12,9 %. La pente moyenne des lignes de tendance est positive. La carte thermique sur le côté droit du graphique est verte là où la volatilité et la pente sont sous-évaluées, et rouge là où elles sont surévaluées. Dans ce cas, le IV et la pente à court terme sont neutres, tandis que le long terme est neutre.

Nous pouvons également voir ce commerce superposé sur le graphique mensuel de volatilité implicite dans l’onglet chaîne. Les pattes de ce métier sont encerclées. Pour toute question ou problème avec l’article, veuillez contacter otto@orats.com. Pour vous abonner au tableau de bord, veuillez visiter https://orats.com/dashboard.

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