Skip to content
Bad Bank et le rôle qu’elle jouera pour les petites banques financières


La création de la National Asset Reconstruction Company (NARCL) est une initiative bienvenue pour le secteur bancaire, qui a été ébranlé sous le poids des créances douteuses. Une évaluation globale de l’avenir des créances douteuses en Inde a révélé que les actifs non performants (NPA) devraient augmenter dans un avenir proche et culminer en 2022-23, estimé à 10-13 % du portefeuille de prêts.

Bien que les NPA soient considérés comme de mauvaises décisions en matière de crédit, ils doivent être considérés comme un reflet de la capacité à prendre des risques. Le NARCL aidera à recouvrer les créances douteuses et agira comme une autre solution au problème des créances douteuses en Inde, pas la seule.
Bien que les bénéficiaires immédiats de la mauvaise banque soient probablement les PSU traditionnels et les banques privées, en particulier les grandes, on s’attend à ce que la NARCL soit un véhicule de soutien pour l’ensemble du secteur des services financiers. Ceci est important, notamment parce que le régulateur des services financiers a mis en évidence des risques accrus en ce qui concerne les sociétés financières non bancaires (NBFC) et les petites banques financières (SFB).

La Reserve Bank of India (RBI) a introduit un cadre d’action corrective rapide (PCA) pour les grandes NBFC, introduisant des restrictions chaque fois que les mesures clés descendent en dessous d’un seuil défini. Entre autres choses, le cadre de l’APC a fixé le premier seuil des NPA à 6 %. C’est là que je pense que les NBFC seraient vulnérables, et cela les obligera à être conservateurs.

Bien que l’intention derrière l’introduction de l’APC par RBI soit compréhensible, il est important de reconnaître que les NBFC jouent un rôle d’intermédiation important et comblent souvent les lacunes de financement lorsque les banques hésitent. Ainsi, de par leur structure même, les NBFC devraient prendre plus de risques et avoir des NPA plus élevés. L’introduction de la PCA l’année prochaine obligera-t-elle les NBFC à modifier leur modèle d’entreprise ? Nous devrons attendre et regarder.

Cela m’amène aux petites banques de financement. Traditionnellement, les SFB se sont concentrés sur les prêts aux particuliers et aux petites entreprises. Cependant, l’introduction du cadre PCA pour les NBFC pourrait créer une opportunité pour eux de développer leur portefeuille de prêts aux entreprises. Leur coût de financement est plus faible et les NBFC devenant plus sélectives, les SFB peuvent faire des percées dans les entreprises non blue chips. Alors que les SFB ont des réglementations plus strictes que les NBFC, la récente flambée des NPA pour les petites banques financières suggère que tout ne va pas bien. Dans ce contexte, les SFB estiment-ils que la NARCL serait une alternative si leurs livres ressentaient le pincement de la croissance des NPA ? Il est trop tôt pour le dire.

La pandémie, tout en ayant créé des opportunités de croissance, n’a pas été trop clémente pour les petites et moyennes entreprises et a eu un impact sur les niveaux de NPA des SFB. Avant la pandémie, les NPA pour les petites banques financières étaient d’environ 2 % ; raisonnablement bon compte tenu du profil des emprunteurs. Cependant, après la pandémie, le ratio est passé à environ 7 %. Avec l’anticipation d’une autre vague de COVID, en mars 2022, les SFB pourraient se tourner vers des NPA à deux chiffres. Les coussins de capital élevés ajoutent une couche supplémentaire de coussin pour les SFB, et la plupart devraient être en mesure de digérer cette perte. Cependant, le capital qui était affecté à la croissance et qui est utilisé pour le provisionnement et l’amortissement n’est pas sa meilleure utilisation. Cela poussera les SFB vers des alternatives, y compris la vente de NPA.

La solution immédiate pour les petites banques financières pourrait passer par les sociétés de reconstruction d’actifs (ARC). Le rôle des CRA a fait l’objet d’un examen minutieux au cours des dernières années. Plus de deux décennies se sont écoulées depuis l’introduction des ARC en Inde, mais les changements réglementaires constants signifient que leur impact global a été limité. Certains considèrent l’introduction de la NARCL comme un échec partiel de l’industrie de l’ARC. Cependant, je ne serais pas trop dur avec eux parce que l’environnement opérationnel pour que les ARC réussissent n’a pas été facile. L’introduction du Code de l’insolvabilité et de la faillite (IBC) il y a environ six ans a également considérablement modifié la façon dont les créanciers indiens abordaient les NPA.

Cependant, la pandémie a offert un nouveau souffle aux ARC et ils élaborent leur nouvel avatar. Alors que les banques envisagent de transférer des NPA plus importants vers la NARCL, de nombreux ARC changent maintenant de direction et envisagent d’acquérir de petits prêts. Les perturbations causées par la pandémie ont entraîné la fermeture de nombreuses bonnes petites et moyennes entreprises et donc le défaut de paiement des prêts. Cependant, ce sont par nature de bonnes entreprises et les ARC pensent que la mise en commun des actifs peut contribuer à une reprise plus forte.

De plus, l’acquisition de NPA à plus petits billets (y compris la vente au détail) est difficile et dépend fortement du soutien technologique. Les SFB, qui sont relativement plus petits et agiles, ont une mise en œuvre technologique solide et sont capables de surveiller le portefeuille de plus près que de nombreuses grandes banques. Cela en fait un candidat de choix pour les ARC.

Compte tenu de la taille et de la démographie de l’Inde, les SFB jouent un rôle important. Un cadre réglementaire solide ne devrait être qu’un catalyseur et les SFB devraient être motivés à aller là où les grandes banques ont échoué. La diffusion du crédit aux groupes à faible revenu et à la section la plus faible est importante pour parvenir à une croissance durable élevée et à l’égalité des revenus. L’accès au NARCL et aux ARC incitera les petites banques financières à prendre plus de risques sans se soucier déraisonnablement du capital.

L’auteur Tarun Bhatia est MD et directeur de Kroll Asie du Sud. Les opinions exprimées sont personnelles.

(Édité par : Kanishka Sarkar)


cnbctv18-forexlive-benzinga

Toutes les actualités du site n'expriment pas le point de vue du site, mais nous transmettons cette actualité automatiquement et la traduisons grâce à une technologie programmatique sur le site et non à partir d'un éditeur humain.