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Accrochez un dividende de 5,8 % à ce MVP solide et résistant à la récession


Je suis certes un peu un geek de la science. Je suis collé à mon téléphone pour les derniers détails sur le lancement d’Artemis, je connais les noms de la plupart des muscles et des os, et j’ai mémorisé beaucoup trop de faits étranges sur des animaux étranges.

Une approche d’esprit scientifique m’a bien servi dans l’investissement. Et ce n’est pas seulement de manière évidente, grâce à des recherches rigoureuses et à une attention aux chiffres précis. Les sciences « plus douces » de la psychologie et de la sociologie ont également beaucoup à nous apprendre sur le comportement des investisseurs – et pourquoi certaines personnes commettent des erreurs coûteuses.

J’ai récemment lu une étude menée par des chercheurs de Johns Hopkins sur le pouvoir d’ignorer les choses. Dans une série d’expériences, ils ont demandé aux sujets de faire défiler un bloc de texte à la recherche de lettres spécifiques. Un groupe a juste reçu une lettre cible sans contexte, et l’autre a reçu des instructions explicites pour ignorer une certaine couleur dans sa recherche – comme dans « recherchez le R, mais ce ne sera pas rouge ».

Les résultats sont fascinants, mais sans surprise quand on y pense. Au début, les informations supplémentaires ralentissaient les participants – comme si quelqu’un disait « Ne pensez pas à un éléphant rose », mais la déclaration elle-même fait apparaître un éléphant rose dans votre tête. Mais finalement, une fois que leur cerveau s’est habitué à l’exercice, les sujets étaient plus rapides et plus précis dans leur recherche lorsqu’ils savaient ce qu’il fallait ignorer.

Il y a une certaine élégance dans des études scientifiques comme celle-ci – en particulier en 2022, lorsque nous nous efforçons tous d’éliminer le bruit et d’ignorer les distractions de ce marché.

Il n’y a pas de meilleur moyen d’assurer la retraite confortable que vous méritez qu’une approche à long terme axée sur le revenu – point final. Nous le savons tous. Nous devons simplement nous en souvenir – ignorer la volatilité et les experts sans fin du marché, et nous y tenir.

Plus facile à dire qu’à faire, je sais. Mais croyez-le ou non, il existe encore de nombreuses opportunités pour tirer parti de cette stratégie et ajouter de nouvelles positions à votre portefeuille. Tout ce que vous avez à faire est d’ignorer le bruit et de regarder les faits et vous serez d’accord.

En tant qu’étude de cas, permettez-moi de vous donner un excellent exemple – via mon dernier choix, le géant de la pharmacie Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA).

Walgreens est un MVP à 5,8 %

J’ai écrit dans le passé sur ma stratégie MVP – c’est-à-dire l’accent mis sur la gestion, l’évaluation et les paiements. L’idée est qu’une entreprise présentant ces trois caractéristiques peut prospérer dans n’importe quel environnement de marché et fournir des rendements totaux à long terme qui surperforment le marché boursier au sens large.

Walgreens Boots couvre ces trois sujets, et plus encore.

Commençons par la gestion.

Walgreens est au milieu d’une initiative stratégique pluriannuelle visant à mettre l’accent sur des marges d’exploitation plus élevées, la fidélité des clients et d’autres paramètres opérationnels clés. Et cela porte ses fruits, avec des initiatives de numérisation qui génèrent des revenus plus élevés et une croissance organique en dehors des opérations physiques. En plus de cela, à la fin de son exercice financier en août, WBA a annoncé qu’elle avait dépassé les 2 milliards de dollars d’économies de coûts annuelles une année complète avant ses plans de restructuration annoncés précédemment.

Au-delà des mesures financières actuelles, Walgreens Boots Alliance construit également un excellent partenaire stratégique à long terme avec l’opérateur de cliniques de santé VillageMD. Au milieu de cette année, WBA exploite plus de 120 cliniques de santé avec ce partenaire, dans le but d’ouvrir 1 000 cliniques dans plus de 30 marchés américains au cours des cinq prochaines années pour assurer une croissance continue au-delà de son activité principale de pharmacie.

Tout cela s’ajoute à une excellente stratégie d’entreprise. Maintenant, regardons l’évaluation.

L’action WBA est évaluée à un peu moins de 29 milliards de dollars, avec une prévision de 134 milliards de dollars de revenus pour le prochain exercice, ce qui lui donne une valorisation au plus bas où elle se négocie à environ 20 % des ventes. En revanche, son homologue le plus proche CVS Santé (CVS) représente environ 40 % des ventes et les détaillants de produits de première nécessité comme Cible (TGT) et Walmart (WMT) commerce à environ 65% des ventes.

Walgreens se négocie également avec une décote importante par rapport aux bénéfices futurs, avec un ratio cours/bénéfice à terme de 7,1, tandis que CVS se négocie à 11,6 fois les bénéfices et que WMT se situe dans la vingtaine même après les récentes baisses.



Quelle que soit la façon dont vous le découpez, WBA est le moins cher – ou le plus équitablement évalué, selon votre point de vue.

Passons maintenant à notre dernière catégorie sur la liste de contrôle : les versements de dividendes.

En plus d’un formidable rendement actuel de 5,8 %, Walgreens a versé des dividendes pendant près de neuf décennies consécutives, y compris en augmentant son paiement au cours de chacune des 47 dernières années pour en faire l’un des aristocrates de dividendes les plus vantés de Wall Street.

Accrochez un dividende de 5,8 % à ce MVP solide et résistant à la récession



Cerise sur le gâteau : les ventes de médicaments sur ordonnance et de biens de consommation de base ont tendance à être plus stables que les dépenses discrétionnaires, et vous avez une recette parfaite pour un stock de dividendes stable qui peut être efficace à long terme.

Bien sûr, les temps sont durs en ce moment. Et oui, les actions WBA sont également prises dans la volatilité. Mais pourquoi ignorer ces facteurs positifs et se concentrer plutôt sur les derniers gros titres vides ? Pourquoi négliger ce qui est important, simplement à cause de ce qui se trouve juste devant vous ?

Éliminez le bruit et optimisez les performances

Si vous voulez trouver des raisons de tout vendre et de vous cacher en liquide, il n’est pas difficile de les trouver. La hausse des taux et les pressions inflationnistes font certainement des ravages, et finalement l’encre rouge de votre portefeuille devient trop difficile à ignorer.

Aucun stock n’est parfait. Bien sûr, Walgreens a un peu glissé en 2022. Et oui, il souffre de marges douloureuses comme tant d’autres actions en ce moment.

Mais il faut ignorer tout ça. Walgreens a un modèle commercial solide, une stratégie dynamique à long terme et une valorisation avantageuse qui créeront un plancher sûr sous les prix. Et avec un rendement solide de 5,8 %, il y a de bonnes raisons de s’aventurer dans cette entreprise leader – même si les experts de CNBC vous disent que le ciel est en train de tomber.

Aucun environnement de marché n’est parfait. Et aucune entreprise ne voit le cours de son action monter en ligne droite. Vous devez donc apprendre ce qui est important et auquel il convient de prêter attention, et ce qui vaut la peine d’être ignoré en tant que bruit ordinaire.

Naviguer dans l’océan des actualités financières en 2022 n’est pas une tâche facile, mais c’est une tâche que nous prenons au sérieux chez Contrarian Outlook. Notre objectif est d’identifier le bon chemin vers une retraite réussie… et de vous y maintenir en ignorant les modes flashy.

En fait, nous avons créé notre portefeuille de retraite « sans retrait » spécifiquement pour aider les investisseurs à éviter de commettre des erreurs coûteuses. Il est conçu pour vous aider à prendre votre retraite uniquement avec des revenus de dividendes – sans jamais toucher à votre capital et sans risquer d’être obligé de vendre à tout moment simplement parce que le Dow Jones se détraque.

Vous n’avez pas à lutter pour vous débrouiller, à constituer un portefeuille d’actions à court terme ou à vous contenter de taux de rendement de 2 % et 3 % qui ne suivent même pas l’inflation. L’action WBA en est la preuve, avec son rendement élevé et son potentiel à long terme – et nous avons beaucoup plus de choix d’où cela vient !

Laissez-nous vous montrer notre liste d’achat complète aujourd’hui dans un essai sans risque. Parmi les investissements que vous découvrirez figurent :

Un payeur de 9,4 % bien couvert dans l’un des secteurs les plus demandés en ce moment,

L’idée originale de l’un des meilleurs gestionnaires de fonds de la planète avec un incroyable 10 %,

Et un dividende stable de 7,8 % que les gestionnaires ont guidé vers un rendement total étonnant de 1 200 % depuis sa création.

Lorsque vous avez un portefeuille d’investissements comme ceux-ci, il devient beaucoup plus facile d’ignorer l’hystérie des médias financiers… vous vous asseyez simplement, récoltez votre rendement et prenez votre retraite avec style.

Des détails sur notre portefeuille « Aucun Retrait » vous attendent ici… avec des rendements de dividendes actuels de 7 % et un potentiel de hausse en plus !

Les vues et opinions exprimées ici sont les vues et opinions de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de Nasdaq, Inc.

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