AC Ventures réalise la première clôture d’un fonds de 250 millions de dollars pour les startups d’Asie du Sud-Est • Metaverse Marketing

AC Ventures (ACV), une société de capital-risque axée sur les startups en phase de démarrage en Indonésie et dans le reste de l’Asie du Sud-Est, a atteint la première clôture de son cinquième fonds d’investissement (Fonds V). Le fonds vise 250 millions de dollars et a levé 65 % de ce capital jusqu’à présent, principalement auprès de commanditaires qui ont investi dans les fonds précédents d’ACV. Fund V a déjà réalisé cinq investissements, dont SkorLife, IDEAL et Atma.

La dernière fois que Metaverse Marketing a couvert le vinaigre de cidre de pomme, c’était en décembre 2021, lorsqu’il a fermé son Fonds III. (Son quatrième fonds est axé sur la Malaisie et géré par une équipe distincte).

Fondé en 2014, le portefeuille d’ACV comprend désormais plus de 120 investissements en Indonésie et dans le reste de l’Asie du Sud-Est. Certaines sociétés notables incluent Xendit, Carsome, Stockbit, Ula, Shipper et Aruna. Son équipe est passée à 35 personnes, la plupart basées en Indonésie, mais ACV a également récemment ouvert des bureaux à Singapour et en Malaisie. La moitié de l’équipe de direction d’ACV est composée de femmes et dans l’ensemble de son portefeuille, ce chiffre est de 40 %.

ACC a récemment embauché Helen Wong comme associée directrice. Wong a précédemment travaillé chez GGV et Qiming Ventures et a siégé aux conseils d’administration de startups comme Tudou et Mobike.

L’entreprise est indépendante de l’industrie, mais bon nombre de ses investissements concernent les technologies financières, la logistique, le commerce électronique, les MPME et les technologies grand public. Le Fonds V se concentrera également sur de nouvelles thématiques, dont la technologie climatique. Le montant du chèque d’entreprise dans les entreprises en démarrage est généralement de 2 millions de dollars, et il réserve une grande partie de chaque fonds pour des investissements de suivi.

« Dans l’ensemble, nous investissons dans la numérisation de l’Indonésie et de l’économie de l’Asie du Sud-Est », a déclaré Adrian Li, co-fondateur et associé directeur d’ACV, à Metaverse Marketing. « L’année dernière, le PIB numérique de l’Indonésie était de 70 milliards de dollars et il devrait atteindre plus de 350 milliards de dollars au cours des cinq à six prochaines années. Grâce à notre expérience d’investissement sur des fonds passés, nous avons également développé une expertise, notamment autour des opportunités d’affaires, des fintech et des micro et petites entreprises. Chacun de ces domaines thématiques représente des bassins de revenus potentiels très profonds et nous voyons de nombreuses manières par lesquelles l’adoption du numérique peut vraiment rendre les choses plus efficaces, moins coûteuses et créer de la valeur pour toutes les parties prenantes de ces marchés verticaux.

Outre l’Asie du Sud-Est, les LP du Fonds V proviennent d’Asie du Nord, des États-Unis, du Moyen-Orient et d’Europe. Li a déclaré que les investisseurs mondiaux sont attirés par l’Asie du Sud-Est car elle continue de montrer la preuve d’être un marché en pleine maturité, avec les introductions en bourse réussies de licornes comme GoTo et Bukalapakune en phase de levée de capitaux. versions ultérieures et plus secondaires.

Se concentrant sur les entreprises en démarrage, ACV est souvent le premier investisseur institutionnel dans les startups.

« Notre fonds joue sur une stratégie réussie que nous avons continué à affiner pour nous concentrer sur les premières étapes », a déclaré Li. « Cela signifie soutenir les entreprises à un point où nous pouvons être vraiment utiles pour créer une entreprise au fur et à mesure qu’elles la construisent, et aussi à un point où nous pouvons être des investisseurs importants en partenariat avec elles. Nous investissons généralement dans 30 à 35 sociétés par fonds et réservons un ratio de suivi élevé de 20 à 1 pour investir dans des sociétés qui exécutent et créent de la valeur.

Les efforts d’ACV pour aider les fondateurs comprennent plusieurs nominations clés qui travailleront en étroite collaboration avec les startups. Il s’agit de Lauren Blasco en tant que responsable ESG, Leighton Cosseboom en tant que responsable des relations publiques et des communications, et Alan Hellawell en tant que conseiller principal et partenaire en capital-risque.

La valeur commerciale ajoutée comprend la collaboration avec les fondateurs pour embaucher des talents clés et le partage des manuels de talents. Li a déclaré qu’ACV aime investir tôt car à mesure que les équipes grandissent, cela peut aider les startups à établir des fondations culturelles, à retenir les talents et à communiquer. Il aide également les entreprises en matière de conformité et de gouvernance, notamment en s’assurant qu’elles disposent de conseils d’administration fonctionnels et d’un bon ensemble de conseillers.

Une autre partie de ses initiatives de création de valeur consiste en des partenariats avec des conglomérats et des acteurs commerciaux en Indonésie qui peuvent aider les startups à accélérer leur croissance commerciale. Par exemple, il aide les entreprises fintech à travailler avec des banques ou à accéder à des capitaux qu’elles peuvent utiliser pour des prêts.

Li a déclaré qu’ACV investit généralement dans 10 à 12 entreprises par an dans l’ensemble de ses fonds, et cela se poursuit malgré le ralentissement mondial des investissements en capital-risque. « Par moments où l’argent est plus facile, nous pouvons essayer d’agir un peu plus vite, et dans des moments comme celui-ci, nous pouvons essayer d’avancer un peu plus lentement, mais fondamentalement, ce que nous essayons de faire, c’est de souscrire pour les bonnes entreprises, et nous ne voulons donc pas être bousculés par les mouvements du marché », a-t-il déclaré.

Bien que les valorisations à tous les stades aient chuté d’environ 30 à 40 %, Li voit également des avantages dans l’environnement du marché, y compris la qualité des entrepreneurs.

« La grande chose à propos de ce type de temps est que les entrepreneurs se concentrent beaucoup plus sur les mesures de qualité et l’adéquation au marché des produits avant de commencer à faire évoluer leur entreprise », a-t-il déclaré. . « Je pense que l’année dernière, lorsque le capital était facile, un certain nombre d’entreprises à la recherche d’une croissance des revenus ont probablement évolué prématurément, et ce n’est jamais le cas. l’utilisation la plus efficace du capital. Il s’agit simplement d’essayer de saisir des parts de marché et d’obtenir le tour suivant, donc je pense que des moments comme celui-ci sont bons pour les entrepreneurs et les investisseurs.